Скандал с Милеем и мемкоином. В чем именно манипуляция рынком Президент Аргентины Милей оказался замешан в скандале со скам токеном Президент Аргентины Хавьер Милей оказался в центре скандала с мемкоином, который обрушился на 95%. Проект обвиняют в манипуляциях и инсайдерской торговле. Рассказываем, как именно работала схема
На крипторынке регулярно появляются мемкоины — спекулятивные токены без фундаментальной ценности, стоимость которых зависит исключительно от интереса сообщества. Часто они становятся инструментом манипуляций, когда их создатели используют ажиотаж для быстрой продажи активов по завышенной цене. Такая схема известна как rug pull («выдернутый ковер») — термин означает резкое обрушение цены после того, как инсайдеры распродают свои токены и выводят ликвидность.
Как правило, такие проекты используют медийных личностей — блогеров, инфлюенсеров или знаменитостей, которые анонсируют запуск токена, привлекая внимание аудитории. Иногда они делают это осознанно, иногда становятся инструментом в руках организаторов схемы или хакеров. В случае с LIBRA ситуация стала беспрецедентной: впервые в такой истории оказался задействован действующий глава государства — президент Аргентины Хавьер Милей.
LIBRA был представлен как мемкоин, якобы предназначенный для поддержки аргентинского бизнеса, и получил широкое внимание после публикации в X-аккаунте Милея. Токен быстро вырос в цене, а его капитализация взлетела до $4,5 млрд за счет покупок трейдеров, вероятно, рассчитывавших, что LIBRA повторит успех мемкоина TRUMP. Однако всего через несколько часов курс обвалился на 95%, а инсайдеры, по данным блокчейн-аналитиков, вывели из ликвидности более $100 млн.
Где и как торговался токен
На децентрализованных торговых платформах (decentralized exchange, DEX) торговля устроена иначе, чем на биржах в привычном понимании. Здесь нет процедуры листинга, модерации или одобрения токенов — любой желающий может создать смарт-контракт и запустить торговлю новой монетой. Это делает DEX открытыми и прозрачными, но одновременно создает почву для манипуляций.
Где следить за курсом мемкоинов
Мемкоины и другие новые токены изначально торгуются на децентрализованных биржах (decentralized exchange, DEX), поскольку для этого не требуется листинг на обычных торговых платформах. График их цены и данные о торгах отображают специальные терминалы — Dexscreener, GeckoTerminal и другие.
У популярных мемкоинов нередко появляются поддельные версии — мошенники создают токены с аналогичными названиями, пытаясь запутать пользователей. Поэтому перед покупкой стоит проверять уникальный адрес смарт-контракта на официальных ресурсах или через проверенные источники.
Если токен набирает популярность и получает ликвидность, со временем он может попасть в листинг на крупных криптобиржах, таких как Binance или Bybit. Однако и после этого торги на DEX продолжаются.
График цены LIBRA можно посмотреть по ссылке.
В отличие от обычных бирж, где цена актива формируется на основе ордеров покупателей и продавцов, на децентрализованных платформах стоимость токенов регулируется алгоритмом автоматизированного маркетмейкера (AMM). Пулы ликвидности содержат два актива (например, LIBRA и USDC), а их соотношение определяет цену: чем меньше в пуле LIBRA и больше USDC, тем выше стоимость монеты.
Телеграм-канал «РБК-Крипто» — подпишитесь и будьте в курсе самых главных и актуальных новостей о криптовалюте.
Присоединяйтесь к форуму «РБК-Крипто» в Telegram для обсуждения новостей и тенденций криптомира.
Такой механизм позволяет торговать активами напрямую из блокчейна, без участия централизованного посредника. В теории, зная логику работы смарт-контрактов, пользователи могут проводить сделки даже без веб-интерфейса биржи, взаимодействуя с контрактами напрямую через специальные инструменты. Это удобный и эффективный механизм, но он же делает возможными схемы с массовым выводом ликвидности, как это произошло с LIBRA.
Как работала схема с токеном LIBRA
Запуск токена LIBRA изначально выглядел как стандартная практика листинга мемкоинов на децентрализованных биржах (DEX) экосистемы Solana. Однако в отличие от тысяч подобных токенов схема с LIBRA имела несколько ключевых особенностей, которые привели к мгновенному обрушению цены и обвинениям в манипуляциях.
Торговля LIBRA происходила через автоматизированные маркетмейкеры на площадках Meteora и Raydium. В отличие от классических бирж, где покупатели и продавцы совершают сделки напрямую, такие платформы используют пулы ликвидности — специальные контракты, содержащие два актива (например, LIBRA и USDC). Чтобы приобрести токен, пользователи вносят в пул стейблкоины (USDC), а в обмен получают монеты LIBRA.
Перед запуском команда токена создала односторонний пул ликвидности, то есть на старте в нем были практически только LIBRA, но почти не было USDC. Это означало, что на момент листинга цена токена была крайне низкой, а любое увеличение спроса приводило к резкому росту курса.
Kelsier Ventures, которая координировала запуск токена, не была его техническим разработчиком, но выполняла роль организатора кампании. Глава компании Хайден Дэвис в интервью блогеру Coffeezilla признал, что команда заранее знала точное время запуска токена, а также «снайпила» LIBRA на старте (автоматически выкупала токены ботами в первые секунды торгов, чтобы создать эффект ажиотажа и получить преимущество перед другими трейдерами). Он утверждал, что это было сделано для «контроля ликвидности и защиты проекта», но сам же затем назвал инсайдерскую торговлю «обычной практикой при запуске мемкоинов». Kelsier Ventures также была причастна к запуску MELANIA — токена, который продвигала команда Дональда Трампа.
Секунды решают все. Почему трейдеры на DEX проигрывают снайперам
После публикации Хавьера Милея о LIBRA пользователи начали активно скупать токен, внося в пул ликвидности USDC. На фоне высоких объемов торгов цена быстро взлетела, а рыночная капитализация токена достигла $4,5 млрд. Однако команда, по данным Lookonchain, воспользовалась моментом высокого спроса, чтобы поэтапно продавать LIBRA по завышенной цене.
На момент листинга команда уже владела значительным объемом токенов. Пользователи покупали их, добавляя USDC в пул, но организаторы, вместо того чтобы поддерживать ликвидность, постепенно выводили стейблкоины при высокой цене LIBRA, снижая объем доступных средств. То есть продажа происходила за счет того, что команда не добавляла USDC обратно, а вынимала его, оставляя рынок без поддержки.
Когда ликвидность была почти полностью исчерпана, поддерживать цену стало невозможно. Началась паническая распродажа, и курс обвалился на 95% всего за несколько часов. В результате пользователи остались с обесцененными токенами, а инсайдеры получили более $100 млн, которые вывели через DEX.
Последствия
После обвала токена Милей удалил пост и заявил, что не имеет отношения к проекту. Однако его первоначальная поддержка LIBRA, а также масштабная продажа токенов командой вызвали широкий резонанс. Манипуляции с ликвидностью и резкий обвал стоимости LIBRA привлекли внимание регуляторов и инвесторов. В Аргентине начато расследование в отношении LIBRA, а юридические фирмы уже подали коллективные иски от пострадавших инвесторов. Власти изучают транзакции, связанные с токеном, и рассматривают возможное нарушение финансового законодательства.
Обвал LIBRA оказал давление на экосистему Solana в целом: курс SOL снизился более чем на 10% за неделю, а токен Jupiter (JUP) — одной из крупнейших децентрализованных бирж сети — потерял около 30% с 14 февраля на фоне скандала с LIBRA и общего негатива к мемкоинам Solana.
На фоне скандала платформы, на которых происходила торговля LIBRA, начали публично дистанцироваться от ситуации. Сооснователь платформы Meteora Бен Чоу ушел с поста, хотя и утверждал, что его команда не участвовала в инсайдерской торговле.
Ситуация вокруг LIBRA создала значительный резонанс в экосистеме Solana, привлекая внимание к рискам, связанным с мемкоинами и их листингом на децентрализованных площадках.